Febbre dell'intelligenza artificiale: il recente rally azionario dell'UPST è solo fumo e specchi?

I dati finanziari tutt’altro che ideali di Upstart lasciano presagire un finale infelice per le azioni UPST

Fonte: rafapress/Shutterstock.com

Sembra che al giorno d'oggi qualsiasi cosa con un angolo di intelligenza artificiale (AI) sia rovente. Questo può aiutare a spiegare il perchéIniziare(NASDAQ:UPST ) il titolo ha registrato un rally a maggio e all'inizio di giugno. Prima di saltare sul carro e investire in Upstart, tuttavia, ricorda solo che la caccia ai prezzi può essere dannosa per la tua salute finanziaria.

Come scopriremo, la febbre dell'intelligenza artificiale probabilmente non è stata l'unico fattore che ha contribuito al sentimento rialzista che circondava Upstart. Tuttavia, ci sono ragioni chiare per non investire in Upstart adesso, soprattutto se preferisci le aziende con fondamentali solidi.

Sorprendentemente, le azioni UPST hanno registrato un rally dai primi 12 dollari per poi passare ai 30 dollari di inizio giugno. Mettiamolo nel contesto, però. Il titolo valeva quasi $ 400 nell'ottobre 2021 e, tieni presente, Upstart non ha messo in atto alcun frazionamento azionario recente.

Pertanto, quando guardiamo il quadro più ampio, il rally del prezzo delle azioni Upstart sembra un piccolo rimbalzo all’interno di una tendenza al ribasso a lungo termine. Tuttavia, vale la pena considerare le ragioni del recente rimbalzo.

Cominciamo con il catalizzatore più ovvio: l'hype sull'intelligenza artificiale del 2023. Upstart gestisce una piattaforma di prestito che utilizza l'apprendimento automatico. Personalmente, non lo considero un motivo valido per acquistare furiosamente azioni UPST. Non è che Upstart abbia un chatbot con intelligenza artificiale generativa con cui può competereOpenAIChatGPT.

L’altro grande catalizzatore è, molto probabilmente, uno short squeeze. Come riportato da William White, collaboratore di InvestorPlace, Upstart si è assicurata un finanziamento di 2 milioni di dollari a maggio. Stranamente, questo non è menzionato nella pagina delle notizie di Upstart. Inoltre, un rapporto Reuters ha osservato che "la mancanza di dettagli sui termini dell'accordo ha indotto alla cautela" tra gli analisti di Wall Street.

Alla fine, White ha attribuito il balzo del 32% delle azioni UPST a uno short squeeze. Sono d'accordo con la valutazione della situazione di White e ritengo che i 2 milioni di dollari di finanziamento fossero solo una scusa per i trader short-squeeze per spingere temporaneamente il prezzo delle azioni.

Solo perché i trader a breve termine sono stati in grado di aumentare il prezzo delle azioni Upstart non significa necessariamente che il rally persisterà per tutto il 2023. Come dice il vecchio detto di Benjamin Graham/Warren Buffett, il mercato azionario è una macchina per votare (basata sul sentiment) in nel breve termine, ma è una bilancia (basata sui fondamentali di un'azienda) nel lungo termine.

Inoltre, la pesatrice potrebbe schiacciare le scorte UPST entro la fine dell’anno. I fondamentali di Upstart sono allarmanti, con la società che ha riportato tre trimestri consecutivi non redditizi. Inoltre, le prospettive future per Upstart non sembrano eccezionali, poiché i tassi di interesse elevati tendono a inibire l’attività di prestito e prestito.

Inoltre, la traiettoria delle vendite di Upstart tende decisamente al ribasso. Durante il quarto trimestre del 2022, Upstart ha generato ricavi per 147 milioni di dollari, in calo del 52% su base annua. Ancora peggiori sono state le entrate di Upstart nel primo trimestre del 2023, che ammontavano a soli 103 milioni di dollari, in calo del 67% su base annua.

I rimbalzi dei prezzi delle azioni possono verificarsi durante i trend al ribasso a lungo termine. Non sempre segnalano un fondo e mi aspetto che i dati finanziari scadenti di Upstart facciano scendere le azioni della società per tutto il 2023.

In altre parole, non lasciate che la macchina per il voto del mercato vi distragga dalla bilancia a lungo termine. Il rimbalzo delle azioni UPST sembra essere stato provocato dall’hype sull’intelligenza artificiale e forse da una breve compressione. Non è sostenibile, quindi non essere un cacciatore di prezzi e non essere tentato di investire in Upstart adesso.

Alla data di pubblicazione, David Moadel non deteneva (né direttamente né indirettamente) alcuna posizione nei titoli menzionati in questo articolo. Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle dello scrittore, soggette alle Linee guida per la pubblicazione di InvestorPlace.com.

David Moadel ha fornito contenuti avvincenti – e occasionalmente ha oltrepassato il limite – per conto di Motley Fool, Crush the Street, Market Realist, TalkMarkets, TipRanks, Benzinga e (ovviamente) InvestorPlace.com. Ricopre anche il ruolo di capo analista e ricercatore di mercato per Portfolio Wealth Global e ospita il popolare canale YouTube finanziario Looking at the Markets.